农村小额信贷市场缺口大

“全国国定贫困县与省定贫困县加起来有千余个，即使算每个县贫困人口3万人，每人贷款1万元的话，这个数字都非常庞大，现阶段的资金远远不能满足这个缺口。”中国社科院研究员杜晓山近日与记者算了一笔账，即使是保守估计，我国农村资金缺口巨大，他表示：“现阶段，包括贫困村互助资金项目以及公益小额信贷在内的农村金融扶贫手段尚未满足这一需求。仅以公益小额信贷为例，虽然其已经成为农村金融扶贫的重要手段，对此也是杯水车薪，即使是最大规模的公益小贷机构中和农信，目前的贷款余额也不过16个亿。”

记者从中和农信了解到，即使现在已经从国开行等银行拿到了批发贷款，但是每到春耕前农民开始备耕的时候，依然会出现无钱可贷的情况，“有时甚至会出现农民客户堵在分支机构门口不走，就为了能尽快拿到放款。”中和农信总经理刘冬文介绍说，中和农信刚刚与青海省签订合作协议，预计在未来将在9个贫困县开展小额信贷工作，“现在中和农信的分支机构每年以40%的比例递增，还是无法远远满足农村对小额信贷的需求。”

公益小贷资产证券化成金融扶贫新模式

现在我国的公益小贷之所以发展不起来，融资是重要瓶颈之一。很多公益小贷机构尚且无法实现自负盈亏，还在靠捐赠维持;而有些公益性小额信贷机构获得商业资本注入后，商业资本追求的目标与机构的目标发生了冲突，或其公益扶贫性又会受到公众的一定质疑。至于从银行贷款，且不说一些公益小贷机构根本无法获得银行的贷款，即使获得，也普遍难以承受贷款利率的压力。

因此，对于解决公益小贷融资难问题，杜晓山研究员一方面希望有更多与公益小贷机构拥有同样社会愿景的社会投资基金等加入，支持公益小贷成长，另一方面对公益小贷资产证券化这一新举措抱以积极态度。

为了缓解“无钱可贷”的难题，近日中和农信与中信证券联手，共同探索公益小额信贷的资产证券化问题，希望通过将应收债权作为债券产品打包上市，获得投资机构的青睐。杜晓山对此表示，达到一定规模之后，通过信贷资产证券化盘活手中的应收债权资产，从而获得比银行贷款更大额度、更低成本的融资，是公益小贷业界从未出现过的融资形式，是融资渠道的创新，也是金融扶贫领域的一种模式的创新。这种创新有利于让更多的机构和更多的人介入到公益小贷扶贫的队伍中来，加快我国农村脱贫致富的步伐。

一直从事农村金融研究的杜晓山研究员特别呼吁，期望更多的公益创投机构或者大型企业的社会责任投资能够看到这片蓝海，在不影响公益小贷社会使命的前提下，为其注入更多的活力。